A Concorde véleményt formált a Waberersről.
A Waberer's tegnap tette közzé második negyedéves számait, amelyeket a Concorde friss elemzésében értékelt. Az elemzőház nem változtatott a részvényre vonatkozó célárán, az ajánlása pedig továbbra is vétel.
Erős számokat tett közzé tegnap a Waberer's, a társaság rekord árbevételt és EBIT-et jelentett. A logisztikai üzletág enyhe visszaesést mutatott az előző év azonos időszakához képest, miközben a növekedés motorja továbbra is a biztosítási szegmens.
Az elemzőház szakértőinek állásfoglalása szerint a Waberer's lenyűgöző első félévet tudhat maga mögött. Ez különösen figyelemre méltó, tekintve, hogy a logisztikai teljesítmények javulni tudtak annak ellenére, hogy a cég elvesztette egyik kulcsfontosságú, hosszú távú partnerét. A fuvarozási mennyiségek továbbra is alacsony szinten stagnálnak, és az egyéb bevételek is elmaradtak a vártaktól, mivel a cég mostanra lezárta a kartellpert. A LINK jövőbeli eredményei azonban kedvező irányt vehetnek a következő negyedévekben, hiszen a stratégiai átalakulás jótékony hatással van a leányvállalat teljesítményére. Az ecseri raktár már teljes kapacitással üzemel, ami további bizakodásra ad okot.
A Posta Biztosítók integrációja jelentős előnyöket hozott a vállalat számára, ami jelentősen hozzájárult a szegmens jövedelmezőségének növekedéséhez az első félév folyamán. A vezetőség hangsúlyozta, hogy további hatékonyságnövelés lehetséges, azonban a második félévben és azt követően a profitmarzsok emelkedése várhatóan lassulni fog. A sikeres tavaszi tenderszezon eredményeként az átlagos árak 5-10%-kal emelkedtek, miközben a vállalat hosszú távú szerződéseket kötött, amelyek 2026 végéig érvényesek.
A Concorde szakértői változatlanul tartják az idei évre vonatkozó előrejelzésüket, amely szerint a cég 860 millió eurós éves bevételre és 54 millió eurós EBIT-re számít. A várható 809 forintos EPS alapján a Waberer's részvényei 6,3-szoros előremutató P/E rátán forognak. Emellett a vállalat a 2024-es 267 forintos osztalékhoz képest jelentős növekedést ígér, hiszen a jövőben megduplázódó osztalék körülbelül 5%-os osztalékhozamot biztosíthat a befektetők számára.
A Concorde továbbra is fenntartja a 6560 forintos célárát, és vételi ajánlást javasol.
A keddi napon elért 5200 forintos záróárfolyamhoz viszonyítva a Concorde célára 26,1%-os növekedési lehetőséget valószínűsít.
A Waberer's részvényeinek árfolyama ma 1,5%-os növekedést mutatott, és az idei év során összesen 32,3%-kal emelkedett.
Címlapkép forrása: Waberer's, fotó: Ákos Stiller
A jelen írás nem minősül befektetési tanácsadásnak vagy befektetési ajánlásnak. Részletes jogi információ
